该研究结果详见一份题为”拥抱多样性,共同进步”的报告,该报告表明,各国央行正在谨慎行事,并采取多样化的方法实施和设计CBDC。

调查还发现,各国央行积极探索CBDC,重点是在私人发行的数字货币兴起的背景下维护央行货币的作用。此外,提高国内支付效率、促进金融包容性以及改善跨境支付系统也是其他重要驱动因素。

该监管机构的调查强调,各国央行对开发CBDC的兴趣和努力日益增加,其中批发应用的趋势明显。

批发CBDC势头强劲

该调查收集了86家央行的回复,结果显示批发CBDC项目显著增加,尤其是在发达经济体。未来六年内发行批发型CBDC的可能性现已超过发行零售型CBDC。各国央行一直在加强与利益相关者的合作,以完善CBDC设计,重点关注批发型CBDC的互操作性和可编程性等功能。

对于零售CBDC,超过一半接受调查的央行正在考虑纳入持有限制、与现有支付系统的互操作性、离线交易能力和零报酬。发达经济体和新兴市场在设计偏好上存在明显差异,后者更倾向于分布式账本技术(DLT)和交易限制。

国际清算银行强调,由于各个司法管辖区的进展速度不同、采用的方法也各有不同,全球合作对于确保支付系统安全高效至关重要。

稳定币的使用受限于加密货币之外

调查还探讨了稳定币和其他数字资产的使用情况。调查发现,稳定币很少用于加密生态系统以外的支付。尽管截至2024年5月底,稳定币的整体市值飙升至1610亿美元以上,但与法定货币挂钩的代币仅占整个加密货币市场的6%。

各国央行观察到,稳定币主要用于加密货币交易或DeFi平台,在主流支付领域的应用很少。各国央行报告称,稳定币主要被小众群体用于汇款和零售支付,而非普通民众。例如,稳定币占墨西哥汇款的约5%。

尽管使用有限,稳定币破坏金融稳定和支付系统的可能性仍然令人担忧,这推动了监管力度的加强。主要监管目标包括保护投资者和消费者、确保金融稳定和打击非法活动。

两者之间的区别
1.CBDC指的就是由中国银行发行的数字形式的货币，具有国家信用背书，拥有法律地位。

2.圆周率派币则不具有法律地位，发行和管理会受到国家的监管，是以区块链技术为基础的一种去中心化数字货币，整体受到网络节点的管理和维护。

3.圆周率派币具有匿名性、去中心化、交易快的特点，自区块链技术快速发展的情况下，未来圆周率派币有可能会成为加密货币领域当中主要的币种之一，给全球的金融体系带来全新的变革。

认识CBDC是什么
1.CBDC与去中心化的加密货币是有着本质上的不同，中央银行的发行以及监管，保证数字货币的稳定性，利用数字账本以及区块链等最新的技术，拥有一定的安全和透明以及高效交易的特点，既可以在数字分类账上进行管理，也能支持人们日常生活当中进行使用支付。

2.最大的特点之一就是可编程性，用于特定目的或者是能在特定的情况下进行，可以成为社会上最重要的工具之一。

3.采用多种形式，每一种形式对应的支付系统、货币政策传导、金融体系稳定都会有着不一样的影响，可以作为日常的代币进行交易，也能设计成为仅限批发的代币，用于银行之间的支付以及结算，可以达到金融体系的需求。

4.具有增强金融包容性的潜力，也就是说中央银行和用户之间可以建立联系关系，使更多的人来进行使用。

CBDC面临的风险以及挑战
1.隐私问题：与匿名性的货币交易有所不同，如果使用CBDC进行交易是能够进行追踪的，一定程度来收集数字身份的信息，由于提供商是可以看到每一笔交易的信息，引发人们对于个人隐私泄露的担心。

2.实现中心化：交易的过程当中，有可能会实现中心化，仍然会属于中央机构来进行统一的管理。

3.网络威胁：网络会对CBDC产生一定的风险，有可能会在数字网络当中对数字货币造成安全方面的影响。

4.复杂性：CBDC对跨境货币的支付潜在的带来复杂性，虽然有助于发展，但各个国家的法律和监管是不同的，将成为比较大的障碍。

各个国家都在探索CBDC
目前数字货币领域的快速发展，现在不同的国家都在对CBDC领域来进行探索，数据显示全球有130多个国家正在考虑推出CBDC，主要是对于高效数字支付系统有着比较大的需求，我国目前正处于全球的潮流当中，可以让人们通过使用手机来进行数字人民币的支付。

央行数字货币对跨境电商的影响
一、提升支付效率，加速资金流转
央行数字货币采用区块链等先进技术，具有去中心化、安全、高效的特点。在跨境电商中，使用央行数字货币进行支付可以大大缩短支付周期，实现即时结算，大大提高了跨境电商的交易效率。央行数字货币还可以降低资金占用成本，促进跨境资金的快速流转，让跨境支付不再受到传统银行体系的繁琐程序和时间限制，进一步提高了跨境电商的支付便利性。对于跨境电商而言，这意味着可以更加灵活地应对市场需求，提高运营效率。

二、降低交易成本，优化营商环境
交易成本一直是跨境电商中不可忽视的问题。传统跨境支付需要支付高额的手续费和汇率损失，增加了跨境电商的经营成本。央行数字货币的使用可以显著降低交易成本，利用点对点价值传递特性去除中间环节，减少金融机构的参与，降低交易费用。央行数字货币的汇率波动较小，可以降低汇率损失风险。这些特征都有助于降低跨境电商的运营成本，提高盈利能力。

三、增强风险管理能力，保障交易安全
央行数字货币采用的区块链技术为其支付环境的安全性提供了全新的解决方案，交易双方的每一笔交易都会被记录在区块链上，区块链具有不可篡改性，整个支付过程透明并且安全，区块链的匿名性和可追溯性特征还让跨境电商的隐私可以得到有效的保护，有效降低跨境支付中的欺诈行为风险，每一笔交易都可以在区块链上溯源。

四、强化先发优势，促进贸易发展
传统的货币体系现在正在逐渐向信用货币、数字货币体系转型，在跨境贸易场景当中，数字货币回应了人们的强烈诉求。央行数字货币可以提高跨境支付的效率和透明度，数字货币在这种场景下可以发挥自身的先发优势，让数字人民币在跨境支付领域中的发展保持领先地位，促进数字人民币的国际化，推动跨境支付体系的完善，指导产业政策调整以及跨境电商运营环境的优化。

结论
央行数字货币的推出将对跨境电商产生深远的影响，在支付效率、交易成本、风险管理、政策监管等多个角度为跨境电商带来优势。我国的数字货币正处于不断发展当中，现在全国的试用推广范围正在逐步扩大，央行数字货币的推广使用还需要克服技术、监管、法律等方面的挑战。我国应该加强对数字人民币在跨境支付领域的适用性研究，同时尊重各国的货币主权，和货币当局以及央行加强相关领域的沟通，进一步完善数字人民币在跨境支付领域的相关政策，建立管理机制和支付环境，这也能推动数字人民币的国际化进程。各国央行应加强合作与交流，共同推动央行数字货币的发展和应用，为跨境电商的繁荣发展提供有力支持。

根据目标用户和使用场景的不同，CBDC可分为批发型和零售型两种。批发型CBDC主要面向商业银行和其他金融机构，用于大额支付和结算。而零售型CBDC则面向广大公众，可用于日常零售交易和支付。因此，零售型央行数字货币可以定义为：由央行发行，面向公众的数字形式法定货币，可用于各种零售交易和日常支付。

零售型央行数字货币的特点
与传统纸币和银行存款相比，零售型央行数字货币具有以下显著特点：

1.数字化形态：零售型CBDC以数字形式存在，可以在电子设备上进行存储、转移和支付，无需实物载体。

2.法定货币属性：零售型CBDC由央行发行，具有国家信用背书，与纸币和硬币具有同等法律地位，可以用于各种合法交易。

3.账户或token化：零售型CBDC可以采用账户模式或token模式。账户模式类似银行存款，以账户余额的形式记录持有者的货币所有权；token模式类似纸币，每一个token都是一个独立的、可转移的价值单元。

4.广泛可得性：零售型CBDC面向所有公众开放，个人和企业都可以轻松获取和使用，有望提高金融服务的可及性。

5.一定的匿名性：与银行存款相比，零售型CBDC可以提供一定程度的交易匿名性，但出于反洗钱和反恐融资的需要，匿名性不会像现金那样完全。

6.可编程性：得益于数字化形态和智能合约技术，零售型CBDC可以嵌入各种条件和规则，实现可编程的货币功能，如定向发放、限时使用等。

零售型央行数字货币的优势
发行零售型央行数字货币，可以为经济社会发展带来诸多益处：

1.提高支付效率：零售型CBDC可以实现实时、全天候、低成本的转账和支付，大大提高支付清算效率，降低现金管理成本。

2.促进金融普惠：零售型CBDC可以为无银行账户的弱势群体提供基本的金融服务，有助于缩小数字鸿沟，促进金融包容。

3.保护隐私安全：与第三方支付相比，零售型CBDC可以更好地保护用户隐私，减少个人信息泄露的风险。

4.应对数字货币竞争：在Libra等私人数字货币不断发展的背景下，发行零售型CBDC有助于维护国家货币主权，应对潜在的货币竞争风险。

5.完善货币政策：零售型CBDC可以为央行提供更丰富的货币政策工具，如直接向公众发放数字货币，更精准地调控经济。

6.推动数字经济创新：零售型CBDC有望与智慧城市、物联网等新兴技术深度融合，催生更多数字经济创新应用场景。

零售型央行数字货币的挑战
尽管零售型央行数字货币具有诸多优势，但其发展也面临一些挑战和风险：

1.技术风险：CBDC的发行和运营对IT系统提出了很高要求，需要确保系统的安全性、稳定性和可扩展性，防范黑客攻击等技术风险。

2.隐私保护：在提供匿名交易的同时，CBDC也需要平衡反洗钱、反恐融资等监管需求，如何保护隐私而不被滥用是一大挑战。

3.金融脱媒：CBDC可能对商业银行的存款业务造成冲击，引发金融脱媒风险，需要央行与商业银行协调互补，维护金融体系稳定。

4.跨境使用：不同国家和地区发行的CBDC如何实现互联互通、跨境使用，需要加强国际协调与合作。

5.法律监管：CBDC的发行和使用需要健全的法律监管框架，明确各方权责，防范市场操纵等风险。

各国央行的探索进展
面对机遇和挑战，全球多家央行都在积极探索零售型CBDC：

· 中国：人民银行率先提出”数字人民币”(DC/EP)的概念，目前已在多个城市开展试点，具有全球领先优势。

· 瑞典：瑞典央行计划推出”电子克朗”(e-krona)，以应对现金使用下降的趋势。

· 欧元区：欧洲央行正在评估发行”数字欧元”的可能性，以应对Libra等私人数字货币的挑战。

· 美国：美联储对CBDC持开放态度，正在评估其潜在影响和技术可行性。

· 加拿大、日本、新加坡等国家也纷纷启动CBDC研究项目，探索零售型CBDC的实现路径。

零售型央行数字货币代表了数字时代法定货币的新形态，有望为提高支付效率、促进金融普惠、推动数字经济创新带来新的机遇。但零售型CBDC的发展也面临技术、隐私、金融稳定等多重挑战，需要央行与市场各方密切协调，稳妥推进。展望未来，零售型央行数字货币将与现金、银行存款等传统货币形式并存，形成多元化的货币生态体系。个人和企业将拥有更多元的支付和储值选择，数字经济也将迎来更加广阔的发展空间。让我们拭目以待零售型央行数字货币的未来表现，共同见证数字货币时代的到来。

央行数字货币（Central Bank Digital Currency，CBDC）是由中央银行发行和管理的数字形式的法定货币。与传统货币不同，CBDC存在于区块链或其他分布式账本技术中，并以电子形式存储在数字钱包中。CBDC主要可以分为零售型、批发型和混合型三种类型。

1.零售型央行数字货币（Retail CBDC）
零售型CBDC是由中央银行直接发行给个人和企业使用的数字货币，主要用于日常消费和零售支付场景。其设计目的是提高支付系统的效率、降低交易成本，并促进金融包容性。零售型CBDC可以用于实体店购物、网上购物、公用事业费用支付等日常消费活动。通过提供一种安全、高效、便捷的支付方式，零售型CBDC可以帮助更多的人群参与到金融体系中，特别是在银行体系不发达或金融服务不足的地区。零售型CBDC还可以提升支付透明度，减少洗钱和其他非法活动的风险。

2.批发型央行数字货币（Wholesale CBDC）
批发型CBDC主要用于金融机构之间的大额支付和结算。其设计目的是提高金融系统的效率和安全性。批发型CBDC通常只能由受监管的金融机构之间使用，用于银行间结算、跨境支付、证券交易结算等金融活动。通过采用区块链和加密技术，批发型CBDC可以显著提高交易速度和效率，降低交易成本，增强金融系统的透明度和安全性。批发型CBDC的应用不仅可以简化跨境支付流程，还可以减少结算时间，降低系统性风险。

3.混合型央行数字货币（Hybrid CBDC）
混合型CBDC结合了零售型和批发型CBDC的特点，既可以用于个人和企业的日常支付，也可以用于金融机构之间的大额支付和结算。混合型CBDC通常会根据不同的用户和使用场景采取不同的发行和管理方式。这种类型的CBDC旨在提供一种更加灵活和全面的支付解决方案，以满足多样化的市场需求。混合型CBDC不仅可以提高支付系统的整体效率，还可以在各种经济活动中发挥重要作用，从而促进经济的稳定和发展。

零售型、批发型和混合型央行数字货币各有其独特的应用场景和功能特点。零售型CBDC主要面向公众日常使用，批发型CBDC主要服务于金融机构之间的大额交易，而混合型CBDC则兼顾两者的优势，提供更为广泛的应用可能性。通过合理设计和应用这些不同类型的CBDC，中央银行可以有效提升支付系统的效率和安全性，促进经济的全面发展。

数字货币和 CBDC 的多用途
弗朗索瓦表示，央行应探索将数字货币用于批发和零售目的。他强调，央行提供货币的方法应该更新，以适应21世纪的要求。他认为，这将确保此类基金仍然是金融业的稳定支柱。

消费者对零售 CBDC 表现出特别的兴趣，它可以像现金一样直接获取数字央行货币。然而，世界各地的各个货币当局一直在尝试批发 CBDC。这优先考虑使用高效技术进行银行和中央银行之间的支付，并有可能利用区块链技术。

尽管围绕 CBDC 的讨论仍然复杂且多方面。值得注意的是，欧洲央行高管的认可表明人们越来越认识到数字货币重新定义金融体系的潜力。

2023年10月，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德确认数字欧元项目稳步推进。在此期间，拉加德强调欧洲央行管理委员会批准开始数字欧元的准备阶段。它标志着在欧元区建立 CBDC 的关键一步。

欧元区加密框架
回想一下，去年克里斯蒂安·拉加德（Christian Lagarde）曾表示，传统现金和数字货币的共存将为整个欧元区的消费者提供一种便捷且具有成本效益的选择。

与此同时，今年年初，欧洲央行发布了一份关于该银行规则手册开发小组（RDG）下的CBDC 进展的报告。欧洲央行指出，实施数字欧元框架需要各个公共和私人实体之间的协调努力。它强调，中介机构将成为数字欧元环境中央行和最终用户之间的桥梁。

这些关系创建了一个形成数字欧元生态系统的网络，确保这一新的数字货币框架内的交易顺利且受监管。